Finalità Il percorso formativo intende fornire ai partecipanti le conoscenze necessarie per valutare la componente finanziaria nelle scelte di convenienza attraverso una metodologia didattica semplice ed efficace che si basa sull`illustrazione e la discussione di numerosi casi aziendali. L`utilizzo del foglio di lavoro elettronico sarà  elemento distintivo del percorso per focalizzare i concetti trasmessi anche per la successiva applicazione in azienda.
Il percorso formativo intende fornire ai partecipanti le competenze per lo studio della redditività  dell`impresa e della sua capacità  di sostenere gli impegni finanziari al servizio del debito e le conoscenze necessarie per predisporre un rendiconto finanziario concretamente applicabile alla propria realtà  aziendale.
Destinatari Personale di aziende industriali, commerciali e di servizi operante nelle direzioni amministrazione e finanza, o, in base alla dimensione e al livello di specializzazione funzionale, nella direzione generale; titolari, soci di imprese e consulenti aziendali dipendenti che vogliano acquisire competenze di pianificazione, analisi e valutazione dell`andamento finanziario aziendale. E` richiesta la conoscenza della struttura e costruzione del bilancio aziendale. Contenuti Introduzione: dal bilancio all`equilibrio finanziario.
Equilibri finanziari dell`impresa: equilibrio verticale fra produzione e distribuzione di cash flow e equilibrio orizzontale fra impeghi e fonti di cash flow. Fondamenti del bilancio.
Conto economico riclassificato a valore aggiunto e MOL.
Stato patrimoniale riclassificato per gestioni. Indicatori di sostenibilità  del debito, ROI, ROE e effetto leva.
Break even point.
Equilibri finanziari di breve periodo.
Budget di cassa come strumento di pianificazione nel breve periodo.
Utilizzo gestionale e previsionale del budget.
Scelte commerciali: impatto finanziario.
Valore finanziario del tempo.
Analisi flussi di cassa aziendali e costruzione rendiconto finanziario.
Risultati economici vs risultati finanziari.
Dall`ottica economico-patrimoniale a quella finanziaria.
Flussi di cassa finanziari.
Flussi di cassa per il servizio del debito.
Studio della sostenibilità  del debito attraverso l`analisi del cash flow.
Free cash flow from operations vs. l`annual debt service.
Diversi approcci allo studio dei flussi di cassa ed i principi contabili nazionali ed internazionali.
Costruzione rendiconto finanziario in approccio aziendalistico con excel.
Accesso al credito bancario tradizionale: come operano gli istituti di credito.
Meccanismi del patrimonio di vigilanza.
Cenni alla centrale rischi ed alla sua gestione attiva.
Strategie di finanziamento: miglior canale e prodotto finanziario.
Nuovi canali di finanziamento nel mondo Fin-tech.
Gestione del passivo.
Logiche di debt sustainability.
Strumenti di early warning.
Credito commerciale: strumenti finanziari per il capitale circolante.
Analisi del cliente.
Fonti informative quali visure camerali e data mining.
Analisi di bilancio per accordare un fido commerciale.
Tipiche sofisticazioni dei numeri di bilancio.
Soluzioni di finanziamento: tradizionali, invoice trading, factoring 2.0.
Deterioramento del credito.
Segnali di early warning.
Gestione soft e hard collection.